Tuesday, 31 March 2020 / Published in

Capacidad = Ingresos

Muestra la capacidad de generar ingresos / ingresos / ganancias / ventas / flujo de caja. Está directamente relacionado que su empresa puede usar para devolver el dinero prestado.

Los prestamistas observan su estado financiero para asegurarse de que su préstamo se pagará de manera oportuna de acuerdo con el monto, los términos, las tasas y las estipulaciones ofrecidas y acordadas.

Evaluación de ingresos:

  • Ratio de cobertura de servicio de la deuda
    • Medición de la relación entre ingresos y gastos
      • 2-3 of Estados Financieros y YTD P&L/Balance
      • Agrega respaldos (depreciación, alquiler pagado, salario de socio en una compra, etc.)
  • Flujo de Efectivo
    • Mide el comportamiento mensual del flujo de dinero
      • 3-4 meses de extractos bancarios
      • 3-4 declaraciones comerciales
  • Ingresos por Alquiler
    • Mide la capacidad del CRE para pagarse
    • Menos factores de vacante
  • Ingresos Salariales (si corresponde)

Como mejorar la capacidad (proporciones / números) 

  • Eliminar / Reducir Gastos
  • Aumentar los Ingresos
  • Eliminar / Reducir la deuda
Monday, 30 March 2020 / Published in

Carácter = Reputación / Confianza

Por qué importa el personaje

Para los prestamistas, todo se reduce a cómo la pregunta: “¿Recuperaré mi dinero?” Los prestamistas quieren trabajar con empresas responsables y organizadas que puedan hacer sus pagos a tiempo. 

Ser profesional

Ya sea que interactúe con un banquero en persona o solicite a través de un prestamista en línea, ponga su mejor pie adelante. Siempre sea profesional y amable. También demuestre al prestamista que conoce el proceso de solicitud de préstamo y está familiarizado con el funcionamiento de los préstamos. Esto demuestra que usted es responsable y tiene experiencia en los negocios, además de ser agradable. 

Establecer una relación con su prestamista

Si está buscando un préstamo comercial de un prestamista, establezca una relación con su prestamista. Si le agrada al prestamista y está familiarizado con su negocio, puede estar más dispuesto a responder por usted cuando se trata del tiempo de aprobación del préstamo. Los prestamistas apuestan por el éxito de sus clientes, quieren establecer una relación comercial duradera y próspera. Los prestamistas no están en el negocio de administrar negocios / propiedades, están en el negocio de cobrar pagos para continuar prestando.    

Cómo los prestamistas evalúan el carácter

Al evaluar el carácter, los prestamistas observan:

  •                    Reporte de crédito
  •                    Puntajes de crédito
  •                    Cualidades personales
  •                    Referencias
  •                    Tiempo en la industria
  •                    Experiencia personal

Para analizar su valía, los prestamistas a menudo verán su informe de crédito más que su puntaje de crédito. Los prestamistas toman en consideración tanto su crédito comercial como su crédito personal. 

Tienden a ver cuánto tiempo llevas en el negocio también. Cuanto más tiempo llevas en el negocio, más estable pareces. Para los prestamistas, esto nuevamente significa menos riesgo y una mayor probabilidad de que su negocio sea lo suficientemente exitoso como para cubrir los reembolsos de préstamos.

A veces, los prestamistas también adoptan un enfoque literal de la palabra “personaje” y analizan sus atributos como propietario de un negocio.

Pueden realizar una entrevista personal o requerir referencias (algunos incluso van tan lejos como mirar las reseñas de Yelp de su negocio). Muchos prestamistas en línea hacen que las consultas telefónicas sean parte de sus procesos de solicitud para que puedan ayudarlo con cualquier pregunta sobre la aplicación y al mismo tiempo tener una idea para usted y su empresa.

¿Cómo hacer para mejorar el carácter?

Si está buscando impresionar a los prestamistas con su personalidad o mejorar el carácter de su negocio, hay dos maneras de hacerlo. Aquí hay cuatro consejos para impulsar el carácter:

1. Explique y documente su historial de crédito

El mal comportamiento puede ser un factor decisivo cuando se trata de la aprobación del préstamo. Tomar el tiempo extra para plantear su explicación y documentar cualquier problema de aprobación con su crédito antes de solicitar préstamos puede ayudarlo a aumentar sus posibilidades de calificar para el préstamo que desea.  

2. Limpia tu acto

3. Cartas de recomendación

Sus clientes y vendedores son una gran indicación de su carácter. Por asociación estamos juez, si su tienen vendedores felices y clientes satisfechos, es una buena indicación de que usted es una fuerte persona de negocios. 

Monday, 30 March 2020 / Published in

Character = Reputation/Trust

Why Character Matters

For lenders, it all comes down to how the question: “Will I get my money back?” Lenders want to work with responsible, organized businesses that are likely to make their repayments on time.

Be Professional

Whether interacting with a banker in person or applying through an online lender, put your best foot forward. Always be professional and kind. Also show the lender that you are knowledgeable about the loan application process and familiar with how loans work. This shows that you are responsible and experienced in business as well as being personable.

Establish A Relationship With Your Lender

If you are seeking a business loan from a lender, establish a relationship with your Lender. If the lender likes you and is familiar with your business, they may be more willing to vouch for you when it comes to loan approval time.  Lenders bet on their clients success, they want to establish a long lasting and prosperous business relationship.  Lenders aren’t in the business of managing business/properties, they are in the collecting payment business to continue to lend.  

How Lenders Evaluate Character

When evaluating character, lenders look at:

  • Credit report
  • Credit scores
  • Personal qualities
  • References
  • Time in industry
  • Personal Background

To analyze your worthiness, lenders will often view your credit report more so than your credit score. Lenders take both your business credit and your personal credit into consideration. 

They tend to look at how long you’ve been in business as well. The longer you’ve been in business, the more stable you appear. For lenders, this again means less risk and increased likelihood that your business will be successful enough to cover loan repayments.

Sometimes, lenders also take a literal approach to the word “character” and analyze your attributes as a business owner.

They may conduct a personal interview or require references (some even go so far as looking at Yelp reviews of your business). Many online lenders make phone consultations a part of their application processes so that they can help you with any questions about the application while also getting a feel for you and your company.

How To Improve Character

If you’re looking to impress lenders with your personality or improve the character of your business, there are a 2 ways to do so. Here are fours tips for boosting character:

1. Explain and Document Your Credit History

Poor behavior can be a deal breaker when it comes to loan approval. Taking the extra time to raise your explain and document any pass issues with you credit before applying for loans can help increase your chances of qualifying for the loan you want.

2. Clean your act

3. Letters of Recommendation

Your clients and vendors are a great indication of your character.  By association we are judge, if your have happy vendors and satisfied clients, is a good indication that you are a strong business person.

Monday, 30 March 2020 / Published in

Colateral = Activos de respaldo

El colateral es un activo (o activos) que se ofrecen como un seguro contra el pago total y puntual de su préstamo. Si usted no cumple con su préstamo, los prestamistas tomarán la garantía para compensar sus pérdidas.  

Por qué es importante la garantía

Al igual que el capital del propietario, la garantía significa que tiene algo que perder si no cumple con sus préstamos. La esperanza para muchos prestamistas es que la garantía alentará a los dueños de negocios a trabajar arduamente para pagar su préstamo.

Sin embargo, si su negocio se hunde, la garantía garantiza a los prestamistas que no perderán todo su dinero si no cumple con un préstamo.

Cada prestamista tiene diferentes requisitos cuando se trata de garantías. 

Algunos requieren que se ofrezcan activos específicos como garantía. Otros requieren cruzar activos colateralizados (bienes inmuebles y equipos, cuentas por cobrar e inventario, cualquier combinación imaginable), lo que significa que tienen el derecho de perseguir sus activos en caso de incumplimiento. Otros aún requieren que el prestatario garantice personalmente el préstamo, lo que significa que el propietario de la empresa será responsable en caso de incumplimiento. 

Algunos ejemplos de garantías incluyen:

  •                    Propiedad / Bienes Raíces
  •                    Vehículos (camiones, furgonetas, etc.)
  •                    Equipo (maquinaria pesada, médico, fabricante, etc.)
  •                    Facturas / Contratos de compra

Es importante evaluar cuidadosamente la política y los requisitos de cada prestamista con respecto a la garantía. De esta manera, puede saber exactamente lo que se espera de usted. Y, lo que es más importante, puede decidir si se siente cómodo con la garantía requerida o si prefiere buscar un prestamista diferente.

Los préstamos sin garantía generalmente tienen plazos cortos y altos costos de fondos, pero todo el riesgo recae en el prestamista.   

¿Cómo Para conocer el valor de que activos / colateral.

Los prestamistas utilizan un tasador tercero autorizado para ser los ojos y los oídos y, por lo tanto, proporcionar una “opinión” imparcial de valor.    

Un activo debe compararse con activos similares 

  • Equipo (marca, modelo, año, millas / horas, etc.)
  • Bienes inmuebles (uso similar, mercado / ubicación / distancia, fecha de venta, etc.)
  • Factura / PO (crédito del vendedor)
  • Negocios (inventario, equipo, ventas / ganancias, etc.)

Cómo mejorar tu colateral.

  • El mejor y más alto uso
  • Condiciones
  • Tabla de aceleración / manipulación de amortizaciones
Monday, 30 March 2020 / Published in

Collateral = Skin in the Game

Collateral is an asset (or assets) that are offered up as insurance against you paying back your loan fully and on time. If you default on your loan, lenders will seize the collateral in order to make up for their losses.

Why Collateral Matters

Much like owner’s capital, collateral means you have something to lose if you default on your loans. The hope for many lenders is that the collateral will encourage business owners to work hard to repay their loan.

However, if your business does go under, collateral assures lenders that they won’t lose all of their money if you default on a loan.

Every lender has different requirements when it comes to collateral. 

Some require specific assets to be offered up as collateral. Others require to cross collateralized assets (Real Estate and Equipment, Receivables and Inventory, any combination imaginable) meaning they have the right to go after your assets in case of a default. Others still require that the borrower personally guarantee the loan , meaning you the business owner will be held responsible in the event of a default.

Some examples of collateral include:

  • Property/ Real Estate
  • Vehicles (trucks, Vans, etc)
  • Equipment (heavy machine, medical, manufacturer, etc)
  • Invoices/Purchase Contracts

It’s important to carefully evaluate each lender’s policy and requirements regarding collateral. This way, you can know exactly what is expected of you. And, more importantly, you can decide if you’re comfortable with the required collateral or if you’d rather look for a different lender.

Loans without collateral are usually have short terms and high costs of funds, but all the risk is on the lender.  

How To know the value of you Asset/Collateral.

Lenders use a licensed 3rd party appraiser to be the eyes and ears and therefore provide an impartial “opinion” of value.    An assets must be compared with similar assets 

  • Equipment (make, model, year, miles/hours, etc)
  • Real Estate (similar use, market/location/distance, date of sale, etc)
  • Invoice/PO (Vendor’s credit)
  • Business (inventory, equipment, sales/profits, etc)

How to improve your collateral.

  • Best and highest use
  • Conditions
  • Acceleration/Manipulation of amortization table
Monday, 30 March 2020 / Published in

Condiciones = uso de los fondos

Por qué son importantes las condiciones 

Las condiciones indicarán las proyecciones de la salud financiera del prestatario. Se aplica al comportamiento empresarial individual y a la industria en su conjunto. Condiciones es el estudio del uso más alto y mejor del uso del préstamo y cómo eso beneficia a su negocio. 

Si planea utilizar un préstamo para comprar equipo o inventario, por ejemplo, el prestamista puede pedir una explicación de cómo eso avanzará en la cuenta de resultados. Si está comprando bienes raíces, entonces ubicación / ubicación / ubicación (mercados primarios / mercados secundarios).

Condiciones de mercado

Los prestamistas también pueden ver cómo las condiciones o tendencias económicas más amplias dentro de su industria pueden afectar su capacidad para pagar un préstamo. 

  • ¿Su servicio / producto es tan único que puede ser un riesgo?
  • ¿Tienes mucha competencia que puede ser difícil de cultivar?
  • ¿Necesita vender en volumen debido a los estrechos márgenes de ganancia?
  • ¿Con qué frecuencia haces una venta?
  • ¿Cuál es el tamaño / edad / visibilidad / de su empresa?
Monday, 30 March 2020 / Published in

Conditions = use of the funds

Why Conditions Matters 

Conditions will tell the projections the borrower’s financial health. It goes for the individual business behavior and the industry as a whole. Conditions is the study of the highest and best use of the loan use and how that benefits your business. 

If you plan to use a loan to buy equipment or inventory, for instance, the lender may ask for an explanation of how that will advance the bottom line. If you are buying Real Estate, then Location/Location/Location (Primary markets/Secondary markets).

Market Conditions

Lenders can also look at how broader economic conditions or trends within your industry may affect your ability to repay a loan. 

  • Is your service/product so unique that it may be a risk?
  • Do you have a lot of competition that it may be hard to grow?
  • Do you need to sell in volume due to tight profit margins?
  • How often do you make a sale?
  • What is the size/age/visibility/ of your company?
Monday, 30 March 2020 / Published in

Capital = Ahorro

El capital muestra la capacidad de acumular ahorros con el propósito de invertir, pagar costos de cierre y reservas. Los prestamistas quieren saber cuál es el uso de los fondos que solicita pedir prestado y al observar su capacidad de acumular ahorros pueden determinar sus habilidades como inversionista / empresario. El crecimiento es siempre la mejor necesidad de dinero, ya que puede demostrar que sabe cómo usar un préstamo.   

Al considerar el capital, los prestamistas quieren ver:

  •                    Cuánto del capital del propietario se invierte en el negocio
  •                    Cómo se invierte el capital del propietario

Los prestamistas analizan principalmente la cantidad de capital del propietario invertido en el negocio. No solo evalúan cuánto dinero ha invertido en el negocio, sino que también verifican dónde ha invertido ese dinero. Si ven que ha tomado decisiones inteligentes de inversión en el pasado, pueden sentirse tranquilos al saber que lo más probable es que invierta un nuevo préstamo con prudencia.

Los prestamistas miden el monto en dólares del préstamo contra el valor del activo (propiedad, equipo, negocio, factura, etc.) más conocido Préstamo a valor (LTV). Al momento de financiar un activo, el prestamista quiere asegurarse de que, en caso de incumplimiento de pago anticipado, pueda vender rápidamente el activo, incluso a un monto descontado y aun así pueda recuperar todo el préstamo. Cuanto más bajo sea el LTV (más pago inicial), mejores serán los términos, la tasa y los costos del préstamo.  

Cuanto mayor sea el riesgo (el activo puede no ser demasiado interesante, ya que puede ser viejo, mala ubicación, uso único y único, etc.), se necesitará más dinero.   

Además, se necesitará efectivo para los costos de cierre (comisiones bancarias, comisiones de terceros, depósitos en garantía como impuestos y seguros) y capital contable o reservas.

Muestras de capital

  • Dinero en la cuenta bancaria comercial
  • Equidad en un activo (bienes raíces, informe de C / C, equipo, inventario, etc.)
  • Inversión personal en negocios (acciones)
Monday, 30 March 2020 / Published in

Capital = Savings

Capital shows the ability to accumulate savings for the purpose of investing, paying closing costs and reserves.   Lenders want to know what is the use of the funds that you are requesting to borrow and by looking at your ability to accumulate savings they can determine you skills as an investor/businessman.  Growth is always the best need for money as you can show that you know how to use a loan.

When considering capital, lenders want to see:

  • How much of the owner’s capital is invested in the business
  • How the owner’s capital is invested

Lenders primarily look at the amount of owner’s capital invested in the business. Not only do they evaluate how much money you have invested in the business, they also check to see where you’ve invested that money. If they see that you’ve made smart investment decisions in the past, they can take comfort in knowing that you will most likely invest a new loan wisely.

Lenders measure the dollar amount of the loan against the value of the asset (property, equipment, business, invoice, etc) best known Loan to Value (LTV).  At the time of financing an asset, the lender wants to make sure that in case of early payment default that can promptly sell the asset, even at a discounted amount and still can recover all of the loan back.  The lower the LTV (more down payment) the better the terms, rate and costs of the loan will be.

The higher the risk (asset may not be too interesting as it may old, bad location, single and unique use, etc), the more money will be needed.  

Additionally, cash will be needed for closing costs (bank fees, 3rd party fees, escrows like taxes and insurance) and carrying capital or reserves.

Samples of Capital

  • Money in the Business Bank Account
  • Equity in an Asset (real estate, A/R report, equipment, inventory, etc)
  • Personal investment in Business (shares)
Monday, 30 March 2020 / Published in

Capacity = Income

It shows the ability to generate income/revenue/profits/sales/cash-flow.  It is directly related your business can use to pay back the money that was borrowed.Lenders look at your financial health to make sure that their loan will be paid in a timely manner according to the amount, terms, rates and stipulations offered and agreed on.
Income evaluation:

  • Debt Service Cover Ration 
    • Measure the relationship between Revenue vs Expenses
      • 2-3 of Financials and YTD P&L/Balance Sheet
      • Add Backs (depreciation, rental paid, partner salary in a buy-out, etc)
  • Cash Flow
    • Measures the monthly behavior of how money comes and goes
      • 3-4 months of Bank Statements
      • 3-4 merchant statements
  • Rental Income
    • Measure the CRE ability to pay itself
    • Less Vacancy Factors
  • Salary Income (if applicable)

How to improve Capacity (ratios/numbers) 

  • Eliminate/Reduce expenses
  • Increase Revenues
  • Eliminate/Reduce Debt